با مفهوم اردر حمایتی در بورس با مثالی کاربردی آشنا شوید
در این مقاله ابتدا به تعریف اردر حمایتی پرداخته می شود، سپس در ادامه با یک مثال کاربردی، نحوه استفاده بازیگران از اردر حمایتی برای فریب اهالی بازار و فروش حجم قابل توجهی از سهام شرح داده می شود و در پایان این مقاله نیز، نحوه تشخیص سفارش حمایتی با 3 راهکار توضیح داده خواهد شد. با ما همراه باشید.
اردر حمایتی چیست ؟
بازیگران با استفاده از اردر ترس و اردر حمایتی، نسبت به فریب اهالی بازار و معامله سهام اقدام می کنند. بازیگران و سهامداران عمده ای که قصد فروش حجم قابل توجهی از سهام شرکتی را روی مقاومت های تکنیکال دارند، در سطر دوم و یا سوم از سفارش های خرید، حجم زیادی را برای خرید می گذارند تا به اهالی بازار اینطور القا کنند که خریدار قوی وجود دارد و احتمال شکسته شدن مقاومت زیاد خواهد بود. این موضوع در حالی می باشد که هدف اصلی بازیگران خرید سهم نمی باشد، بلکه هدف آن ها فروش حجم قابل توجهی از سهام به صورت تدریجی با کمترین افت قیمت می باشد و همواره قیمت سفارش خرید را به گونه ای تغییر می دهند تا سفارش خرید آن ها در سطر دوم و یا سوم باقی بماند. به چنین سفارش خریدی، اردر حمایتی گفته می شود. بازیگران با اردر حمایتی، اهالی بازار را فریب می دهند تا بتوانند حجم سهام مد نظرشان را به فروش برسانند و در نهایت بعد از اینکه فروش آن ها به اتمام رسید، اردر حمایتی را حذف می کنند.
با ثبت اردر حمایتی، همزمان 2 اتفاق می افتد. اول اینکه افرادی که از قبل قصد خرید داشتند اما منتظر مانده بودند تا مقاومت شکسته شود، برای اینکه خرید خودشان را سریع تر انجام دهند، ترغیب می شوند چرا که اینطور برداشت می کنند که خریدار قوی وجود دارد و احتمال شکسته شدن مقاومت زیاد خواهد بود و اگر سریع تر نسبت به خرید اقدام نکنند، مجبور خواهند شد، در قیمت های بالاتری خرید خود را انجام دهند. از طرفی افرادی هم که قصد فروش دارند، اینطور برداشت می کنند که با توجه به اینکه خریدار قوی وجود دارد، احتمال شکسته شدن مقاومت زیاد خواهد بود. پس فروشندگان یا صبر می کنند تا مقاومت شکسته شود و اهداف بعدی محقق شوند یا اینکه حداقل دقایقی را صبر می کنند تا بتوانند در قیمت بالاتری نسبت به فروش اقدام کنند. بنابراین بازیگران از فرصت پیش آمده استفاده می کنند و با فریب اهالی بازار، نسبت به فروش حجم قابل توجهی از سهام به صورت تدریجی اقدام می کنند.
مثالی کاربردی
طبق شکل 1، برای نماد سشرق در تاریخ 7 مهر ماه 98، در سطر سوم حدود 960 هزار سهم در قالب 11 سفارش در قیمت 280 تومان برای خرید ثبت شده است، با توجه به اینکه در این تاریخ، برای ثبت سفارش، محدودیت 100 هزار سهمی وجود داشته است، شخصی که بخواهد 960 هزار سهم بخرد، حداقل باید 10 سفارش ثبت کند. بنابراین، می توان اینطور برداشت کرد که از آن جایی که تعداد سفارش های خرید (11 سفارش) کم می باشد، احتمال اینکه توسط یک نفر چنین حجمی برای خرید ثبت شده باشد و سفارش حمایتی باشد، زیاد خواهد بود. به این نکته توجه داشته باشید که اگر حجم 960 هزار سهمی با مثلا 100 سفارش ثبت شده بود، دیگر نمی توانستیم آن را به عنوان اردر حمایتی در نظر بگیریم چرا که در این حالت به احتمال زیاد تعداد خریداران بیشتر از 1 یا 2 نفر می باشد و هدف واقعی آن ها نیز خرید سهام است.
شکل 1- سفارش حمایتی در نماد سشرق در تاریخ 7 مهر ماه 98
طبق شکل 1، در سه سطر اول سفارش های فروش، در هر سطر تقریبا 500 سهم برای فروش گذاشته شده است، در سطرهای چهارم و پنجم نیز به ترتیب 7250 و 21000 سهم برای فروش ثبت شده است. بنابراین، اینطور می توان گفت که در هر سفارش به طور میانگین حدود 6 هزار سهم برای فروش گذاشته شده است، در صورتی که در سمت خریدار فقط در سطر سوم سفارش حدودا 960 هزار سهمی برای خرید گذاشته شده است. اگر واقعا هدف بازیگر و یا سهامداران عمده، خرید حجم قابل توجهی سهام باشد، به صورت تدریجی نسبت به خرید اقدام می کنند چرا که اگر غیر از این باشد، موجب می شوند قیمت رشد کند و اینطور خودشان متضرر می شوند.
طبق شکل 2، در تاریخ 7 مهر ماه 98، قیمت درگیر مقاومت سقف کانال صعودی 9 ماهه بوده و همانطور که ملاحظه می کنید، در گذشته نیز بارها به سقف این کانال برخورد کرده و هر بار با افت قیمت روبرو شده است. البته یک بار در اردیبهشت ماه 98، قیمت بالای کانال صعودی نفوذ کرده اما تثبیت نشده است. پس اینطور می توان نتیجه گرفت که سفارش 960 هزار سهمی در سطر سوم خریداران، نقش اردر حمایتی داشته و هدف بازیگران فروش حجم قابل توجهی از سهام با کمترین افت قیمت بوده است.
شکل 2- وضعیت تکنیکال نماد سشرق به هنگام ثبت سفارش حمایتی
چگونه متوجه شویم که هدف بازیگران از ثبت اردر حمایتی، فروش حجم قابل توجهی از سهام می باشد ؟
به هنگام رویت اردر حمایتی روی تابلو معاملاتی، چالشی که همیشه وجود دارد تشخیص این موضوع است که آیا این سفارش با هدف واقعی حمایت از نماد و شکست مقاومت ثبت شده است یا هدف بازیگران و سهامداران عمده، فریب اهالی بازار و فروش حجم قابل توجهی از سهام می باشد؟ برای تشخیص این موضوع 3 راهکار وجود دارد.
1- به عنوان اولین راهکار می توانید با رویت اردر حمایتی، تابلو معاملات را برای دقایقی رصد کنید. در صورتی که هدف افراد از ثبت چنین سفارشی، خرید سهام باشد، همزمان با اینکه حجم سفارش خرید آن ها کم می شود، به حجم معاملات نیز اضافه می شود. بنابراین، در این حالت می توان گفت که چنین سفارشی واقعا با هدف حمایت ثبت شده است، اما اگر قیمت سفارش به گونه ای تغییر کند که همواره در سطر دوم و یا سوم باقی بماند و در نهایت نیز سفارش حذف شود، می توانید اینطور برداشت کنید که هدف بازیگران، فریب اهالی بازار و فروش حجم قابل توجهی از سهام روی مقاومت های معتبر تکنیکال می باشد.
2- پارامتر نسبت قدرت خریدار حقیقی را در نیم ساعت پایانی بازار چک کنید. در صورتی که این پارامتر کمتر از 1 باشد، قدرت فروشنده حقیقی بیشتر از خریدار حقیقی می باشد و به احتمال زیاد بازیگران در حال فروش سهام می باشند اما اگر این نسبت بیشتر از 1 باشد، به احتمال زیاد، بازیگران به طور واقعی در حال خرید و حمایت از سهم می باشند. لازم به ذکر است که پارامتر نسبت قدرت خریدار حقیقی طبق فرمول شکل شماره 3 محاسبه می شود.
شکل 3- فرمول محاسبه نسبت قدرت خریدار حقیقی
3- به عنوان روش سوم، تعداد سفارش مربوط به اردر حمایتی را چک کنید. در صورتی که تعداد سفارشات زیاد بود، می توان اینطور برداشت کرد که این سفارش توسط بازیگران درج نشده است و صرفا تعداد زیادی از اهالی بازار قصد خرید دارند، اما اگر تعداد سفارش ها کم بود، می توان اینطور برداشت کرد که این سفارش توسط بازیگران درج شده است. به عنوان مثال اگر 4 میلیون سهم طی 10 سفارش برای خرید گذاشته شده بود، می توان اینطور برداشت کرد که چنین سفارشی توسط بازیگران ثبت شده است اما اگر تعداد سفارش ها 100 مورد بود، نمی توان اینطور برداشت کرد که این سفارش توسط بازیگران ثبت شده است، در چنین حالتی، به احتمال زیاد، تعدادی از اهالی بازار قصد خرید نمادی را دارند.
درباره محمد حسن دانشور
موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما شود. در "پارس سرمایه" تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.
نوشته های بیشتر از محمد حسن دانشور
سلام ممنونم از مطالب خوبتون.
1.در قسمتی از مقاله ذکر شده که برای تشخیص اردر ترس یا اردر حمایتی باید به محدودیت حجمی سفارش خرید یا فروش برای اون سهم نیز توجه کنیم. این محدودیت حجمی سفارش برای هر سهم رو در کجا باید ببینیم؟ ما از کجا باید بفهمیم محدودیت حجم تعیین شده برای هر سفارش(حداکثر حجم سفارشی) در هر سهم چه میزان است؟
2.آیا تمام نمادها محدودیت حجمی برای سفارش دارند یا فقط بعضی نمادها در شرایط خاص محدودیت حجمی دارند؟
سلام و خواهش می کنم
1- به سایت سازمان بورس مراجعه کنید. در ماه های گذشته، طی اطلاعیه ای، قوانین جدید مربوط به محدودیت حجمی ثبت سفارش، اعلام شده است.
2- بله، تمامی نمادها محدودیت حجمی دارند.