اردر ترس در بورس چیست ؟ همراه با یک مثال کاربردی
در این مقاله، ابتدا به تعریف اردر ترس پرداخته می شود و سپس با یک مثال کاربردی، نحوه استفاده بازیگران از اردر ترس تشریح می شود. با ما همراه باشید.
اردر ترس در بورس چیست ؟
در اردر ترس، بازیگران، حجم قابل توجهی از سهام را در سطر دوم یا سوم برای فروش می گذارند، البته با توجه به اینکه هدف اصلی بازیگران، فروش سهام نمی باشد، همواره قیمت را طوری تنطیم می کنند تا اطمینان حاصل کنند که فروشی انجام نخواهد شد. بنابراین، اگر بازیگران احساس کنند که ممکن است سفارش آن ها به سطر اول منتقل شود و معامله ای صورت بگیرد، قیمت را به گونه ای ویرایش می کنند تا سفارش آن ها کماکان در سطر دوم با سوم باقی بماند.
طبق شکل 1، برای نماد کبافق در تاریخ 24 آذر 98، در ساعت 10:46 دقیقه، در سطر دوم حجم 76057 سهمی برای فروش گذاشته شده است، در صورتی که در سمت فروشنده، دو سفارش دیگری که برای فروش وجود دارد، یکی حجمی برابر 3 هزار سهم و دیگری حجمی برابر 69 سهم دارد. آنچه مسلم است، این موضوع است که حجم 76057 سهمی به نسبت 3000 سهم و 69 سهم قابل توجه می باشد. از طرفی، سمت خریدار هم حجم هایی که وجود دارند، حدود 1000 سهم می باشند که همچنان حجم 76057 سهمی به نسبت حجم های ثبت شده برای خرید نیز قابل توجه می باشد.
شکل 1- ثبت سفارش ترس در نماد کبافق در تاریخ 24 آذر 98 در ساعت 10:46 دقیقه
طبق شکل 2، سه دقیقه بعد، 126161 سهم در سطر سوم برای فروش گذاشته شده است که نسبت به حجم های دیگر در سمت فروشنده و خریدار، قابل توجه می باشد. اگر چنین سفارش هایی روی حمایت های معتبر تکنیکال ثبت شوند، می توان از آن ها به عنوان اردر ترس برداشت کرد. هدف اصلی بازیگرانی که اردر ترس ثبت می کنند، این است که اهالی بازار را بترسانند تا خودشان بتوانند حجم قابل توجهی از سهام را روی حمایت های معتبر تکنیکال، با کمترین رشد قیمت به صورت تدریجی خریداری کنند.
شکل 2- ثبت سفارش ترس در نماد کبافق در تاریخ 24 آذر 98 در ساعت 10:49 دقیقه
با ثبت اردر ترس با حجم 76057 سهم، افرادی که قصد فروش دارند، اینطور برداشت می کنند که اگر قرار باشد چنین حجم قابل توجهی فروخته شود، به احتمال زیاد قیمت افت خواهد کرد، پس قیمت کمتری را برای فروش پیشنهاد می دهند تا زودتر موفق به فروش شوند. از طرفی افرادی که قصد خرید دارند، اینطور برداشت می کنند که فروشنده قوی وجود دارد و احتمال شکست حمایت نیز وجود دارد، بنابراین به طور موقت از خرید منصرف می شوند. بنابراین با اردر ترس، فروشندگان به پیشنهاد قیمت پایین تر برای فروش ترغیب می شوند و از طرفی دیگر، خریداران نیز به طور موقت از خرید منصرف می شوند، بنابراین برای افرادی که روی تابلو معاملاتی اردر ترس ثبت کرده اند، فرصت مناسبی فراهم می شود تا بتوانند حجم قابل توجهی از سهام را به صورت تدریجی حریداری کنند.
در صورتی که افراد بخواهند حجم قابل توجهی از سهام را بفروشند، معمولا تمام دارایی خود را روی حمایت های معتبر تکنیکال، به یکباره برای فروش نمی گذارند، چرا که در این صورت، احتمال افت قیمت و یا حتی صف فروش شدن نماد معاملاتی زیاد خواهد بود و این موضوع موجب می شود که خودشان متضرر شوند. در این مواقع، افرادی که حجم قابل توجهی از سهام یک شرکت را دارند، به صورت تدریجی نسبت به فروش اقدام می کنند و یا حتی در صورت امکان از حجم نمایشی (اردر مخفی) نیز استفاده می کنند تا تمام حجمی را که قصد فروش دارند، روی تابلو معاملاتی نشان داده نشود.
نکته مهم دیگری که در رابطه با سفارش ترس حائز اهمیت می باشد، این موضوع است که اردر ترس همراه با تعداد کمی سفارش، روی تابلو معاملاتی درج می شود تا قدرت فروشنده زیاد جلوه داده شود. به عنوان مثال حجم 76057 سهمی، در قالب 4 سفارش ثبت شده است، در صورتی که اگر برای همین حجم، تعداد سفارش ها مثلا 20 مورد بود، این احتمال وجود دارد که اردر ترسی در کار نباشد و این حجم از سهام توسط فروشند های واقعی برای فروش گذاشته شده باشد. افرادی که قصد دارند اردر ترس ثبت کنند، تعداد کمی سفارش ثبت می کنند تا اهالی بازار اینطور برداشت کنند که به احتمال زیاد تمامی حجم مد نظر برای فروش، توسط یک فروشنده ثبت شده است، فروشنده ای که قدرت زیادی دارد و به تبع آن احتمال افت قیمت زیاد خواهد بود.
البته باید به این نکته توجه داشته باشید که اگر به عنوان مثال حجم اردر ترس 2 میلیون سهم باشد، نمی توان چنین حجمی را در قالب 2 تا 5 سفارش ثبت کرد چرا که در ثبت سفارش، محدودیت وجود دارد. ممکن است برای آن نماد معاملاتی، محدودیت 100 هزار سهم برای هر سفارش وجود داشته باشد. در این صورت حجم 2 میلیون سهمی اردر ترس را می توان حداقل در 20 سفارش ثبت کرد. بنابراین اگر برای چنین حجمی، تعداد سفارش ها 20 مورد باشد، می توان آن را اردر ترس در نظر گرفت اما اگر تعداد سفارش ها مثلا 60 مورد باشد، این احتمال وجود دارد که اردر ترسی در کار نباشد و چند نفر فروشنده واقعی قصد دارند، سهام خود را بفروشند.
وضعیت تکنیکال نماد کبافق به هنگام ثبت سفارش ترس
طبق شکل 3، در 24 آذر ماه 98، برای نماد کبافق، قیمت در کف کانال صعودی 14 ماهه می باشد که حمایت معتبری به شمار می رود. بنابراین، احتمال بسیار کمی وجود دارد که شخصی بخواهد روی حمایت معتبر، حجم زیادی از سهام را به یکباره بفروشد. بعد از 24 آذر ماه، قیمت چند روزی رشد می کند اما پس از آن مقداری افت می کند و یک بار دیگر به کف کانال صعودی برخورد می کند و پس از آن رشد شارپی را تجربه می کند و به راحتی سقف کانال صعودی ذکر شده را شکسته و به اندازه عرض آن نیز رشد می کند.
شکل 3- بررسی نماد کبافق از لحاظ تکنیکال با استفاده از کانال قیمتی
نکته ای مهم در رابطه با اردر ترس
اکثر اوقات سفارش ترس روی حمایت های معتبر تکنیکال ثبت می شود اما گاهی اوقات بازیگران اجازه می دهند تا حمایت های معتبر به طور غیر واقعی (Fake) شکسته شوند و سپس اردر ترس را ثبت می کنند و شروع به خرید حجم قابل توجهی از سهام به صورت تدریجی می کنند. بنابراین اگر به عنوان مثال، قیمت 3 درصد زیر حمایت معتبر خود نفوذ کرد، اینطور برداشت نکنید که حمایت، شکسته شده و فروشندگان تمایل زیادی برای فروش سهام خود دارند، بلکه ممکن است چنین اردری نیز اردر ترس باشد. بنابراین بهتر است برای تشخیص این موضوع، تابلو معاملاتی را برای دقایقی دنبال کنید. اگر به صورت تدریجی از حجم سنگینی که برای فروش گذاشته شده بود، کاسته شد و همزمان به حجم معاملات نیز اضافه شد، می توان آن را فروش واقعی پنداشت اما اگر هیچ معامله ای صورت نگیرد و همواره قیمت به گونه ای تغییر کند که در سطر دوم و یا سوم باقی بماند، می توان آن را اردر ترس در نظر گرفت.
درباره محمد حسن دانشور
موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما شود. در "پارس سرمایه" تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.
نوشته های بیشتر از محمد حسن دانشور
تکنیک جالبی بود
سپاس
خواهش می کنم. خوشحالم که این مقاله براتون مفید واقع شده